EDF - Signature d’un accord entre EDF et Constellation Energy

EDF S.A. et Constellation Energy (« Constellation ») (NYSE : CEG) annoncent aujourd'hui être parvenus à un accord global qui réorganise le partenariat entre les deux groupes, supprime l'option de vente (« put ») et octroie à EDF le contrôle à 100% d'UniStar Nuclear Energy (& UniStar »). Cet accord a reçu l'approbation des conseils d'administration d'EDF et de Constellation.

Selon les termes de l'accord, EDF va acquérir la participation de 50% de Constellation dans UniStar pour 140 millions $. Une fois la transaction effective, EDF deviendra l'unique actionnaire d'UniStar. Constellation procèdera au transfert à UniStar des sites nucléaires potentiels de Nine Mile Point et R.E. Ginna dans l'état de New York. Ces deux sites viendront en complément du site de Calvert Cliffs 3 et d'un quatrième site potentiel à Calvert Cliffs dont UniStar est déjà propriétaire. A la suite de la cession de sa participation, Constellation se désengagera désormais du développement et du financement du projet Calvert Cliffs 3.

L'accord prévoit également qu'EDF procèdera au transfert à Constellation de 3,5 millions d'actions Constellation qu'il détient et renoncera à son poste d'administrateur au Conseil d'administration de Constellation. L'accord de « standstill » existant entre les deux groupes prendra fin. Constellation renoncera aux droits relatifs à son option de vente existante et, en conséquence, ne vendra aucune de ses centrales thermiques à EDF. La structure actionnariale actuelle de Constellation Energy Nuclear Group (« CENG) reste inchangée avec Constellation, actionnaire à hauteur de 50,01% et son partenaire EDF à hauteur de 49,99%.

Le contrat d'achat d'électricité ou Purchasing Power Agreement (« PPA ») entre CENG et Constellation d'une part et de l'autre, entre CENG et EDF, sera modifié en un système adossant la fourniture d'électricité aux unités de production (« unit contingent ») jusqu'à leur terme en 2014. Par ailleurs, des modifications seront apportées aux couvertures mensuelles à venir. Les couvertures préexistantes dans le cadre du PPA seront maintenues en l'état comme des ventes fermes à Constellation et EDF à un prix déterminé.

Lazard Ltd est le conseil financier d'EDF et Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP le conseil juridique d'EDF. Morgan Stanley et Rothschild sont intervenus comme conseil financier et Kirkland & Ellis comme conseil juridique de Constellation Energy.

Contact presse EDF
+33 (0)1 40 42 46 37 (24h/24 et 7j/7)
Carole Trivi +33 (1) 40 42 44 19

Contacts analystes et investisseurs EDF
Carine de Boissezon + 33 (1) 40 42 45 53
David Newhouse: + 33 (1) 40 42 32 45

Le groupe EDF, un des leaders sur le marché de l'énergie en Europe, est un énergéticien intégré, présent sur l'ensemble des métiers : la production, le transport, la distribution, le négoce et la vente d'énergies. Premier producteur d'électricité en Europe, le Groupe dispose en France de moyens de production essentiellement nucléaires et hydrauliques fournissant à 95 % une électricité sans émission de CO2. Ses filiales de transport et de distribution d'électricité exploitent 1 285 000 km de lignes électriques aériennes et souterraines de moyenne et basse tension et de l'ordre de 100 000 km de réseaux à haute et très haute tension. Le Groupe participe à la fourniture d'énergies et de services à environ 38 millions de clients dans le monde, dont près de 28 millions en France. Le Groupe a réalisé en 2009 un chiffre d'affaires consolidé de 66,3 milliards d'euros dont 49 % en Europe hors France. EDF, cotée à la Bourse de Paris, est membre de l'indice CAC 40.

Constellation Energy (www.constellation.com) is a leading supplier of energy products and services to wholesale and retail electric and natural gas customers. It owns a diversified fleet of generating units located throughout the United States, totaling approximately 9,100 megawatts of generating capacity, and is among the leaders pursuing the development of new nuclear plants in the United States. The company delivers electricity and natural gas through the Baltimore Gas and Electric Company (BGE), its regulated utility in Central Maryland. A FORTUNE 500 company headquartered in Baltimore, Constellation Energy had revenues of $19.8 billion in 2008.